家族传承与发展 – 香港家族办公室的新机遇

摘要

香港作为亚洲最大的跨境私人财富管理中心，其于2020年跨境资产管理规模达3.7万亿，跨境财富规模达1.9万亿。截至目前，全球排名前15位的私人财✨富管理机构全部位于香港，全球100强基金管理公司中的70家均也位于香港。[1]为继续充分发挥香港这一优势，香港政府于2023年3月24日发表《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》（“《政府部门宣语》”），阐明香港政府致力于为家族办公室在香港发展缔造有利的环境，并发展香港成为领先的家族办公室枢纽。政府宣言中宣布了一系列政策措施以吸引家族办公室进驻香港，其中最为吸引人的一项政策当属“为单一家族办公室在香港管理🔜的家族投资控权工具提供利得税豁免”。为进一步落实这一项税务宽减政策，《2023年税务（修订）（家族投资控权工具的税务宽减）条例》[2]（“《税局宽减法律法规》”）于2023年5月19日刊宪生效。

这篇文章将贯穿佛山皇室族氏办工室的游戏主题，侧重于介绍一下佛山皇室族氏办工室简况、集中化皇室族氏办工室的架构部署、持牌系统化让、税务机关宽减能力，或是佛山和新增坡相关联皇室族氏办工室总体做对比。

1. 香港保险族氏办公场所室发展历程

家族办公室成为越来越多超高净值人士用于管理家族财富的选择。不同于普通的公司、基金或信托，香港家族办公室承载着更多关于帮助家族实现财务的管理、增值以及传承的作用和意义。根据我们与投资推广署的沟通了解，为吸引更多家族办公室来港，香港政府专门设立了FamilyOfficeHK团队，为家族提供一站式和量身打造的服务，包括但不限于教育需要、慈善业务以及家庭生活协助等。

氏族办公区室可有三种：

a. 单一家族办公室 - 指专门为一个家族管理资产、投资和长期权益的机构，通常具有严格的投资策略和目标，以满足该家族的财富增长和长期利益最大化的需求。相对于联合家族办公室，单一家族办公室通常不对外承揽业务，因此也一般不需要专门的证券或投资类型的执业牌照。

b. 联合家族办公室 - 是为多个高资产净值家族提供综合财富管理和家族办公室服务的机构。联合家族办公室通常是由专业的持牌财富管理机构或家族办公室服务提供商设立，并为多个家族提供共享资源和专业知识的机会。

2. 从单一氏族办工室网络架构

典型的单一家族办公室架构主要涉及三大主体：(i) 单一家族办公室，一般为法团形式，可在香港以外的地区设立，主要为家族投资控权工具（“家控软件工具”）提供服务，(ii) 家控工具，一般以法团、合伙或信托的形式设立，该等实体可在香港以外的地区设立，通常会考虑以离岸基金（如SPC或离岸有限合伙制基金）或香港有限合伙（LPF）的形式设立（关于香港有限合伙的相关介绍，可参见“”），以及(iii) 家族特定目的实体（“皇室家族特体”），是由家控工具直接或间接控制的实体，主要用于持有被投公司份额并进行合资格交易而设立的实体。

就单一化大家族办工室的常用架构模式，具体情况见右图：

3. 持牌和监管要求[3]

根据香港证券及期货事务监察委员会发布的《有关家族办公室的申领牌照责任的通函》以及《有关家族办公室发牌规定的简易参考指南》，单一家族办公室 (i) 从申领牌照的角度而言，为切合某单一家族的成员的投资需要而设立，以及并不是为一项业务（例如，单一家族办公室仅获家族发还营运开支）或以赚取利润为业务目标而营运的单一家族办公室，在一般情况下不应被视为经营业务；以及 (ii) 就监管的目的而言，《证券及期货条例》并未界定家族、家族办公室及何种血缘或法律关系会构成家族成员关系。因此，单一家族办公室可为非家族成员提供服务而无需申领牌照，以及可享有更大灵活性，以就其提供的服务厘定法律形式和营运架构。

单一家族办公室如具有下述结构，通常无需申领《证券及期货条例》下的牌照：

(1) 家族委任受托人持有其家族信托的资产，而该受托人以内部单位形式运营家族办公室，而不属于为第三方提供资产管理服务；以及

(2) 家族办公室以独立的法律实体设立，并由受托人或持有家族资产的公司全资拥有，符合《证券及期货条例》下涉及集团成员公司的豁免。

4. 税务宽减条件[4]

原则上[5]，香港一直采用地域来源征税原则，即只有源自香港的利润才须在香港纳税。目前香港的企业利得税税率为16.5%，其中，200万港元以内的应评税利润按照8.25%征税。[6]根据《税务宽减条例》，只有同时满足 (i) 具资格的单一家族办公室在香港管理的 (ii) 具资格的家控工具及家族特体进行 (iii) 合资格交易和附带交易，才可获得利得税宽减，且该项优惠政策将追溯适用于2022年4月1日或其后开始的课税年度。

(1) 具资质的集中化家族性的办公场所室须包含下條件：

a. 通常在香港境内受管理或控制的私人公司（不论是在香港或香港境外成立）；

b. 一名或多名单一家族成员享有合计最少95%的直接或间接实益权益（若权益架构受益人涉及合资格慈善实体，家庭成员实益权益比率最少为75%）；

c. 在该年度的评税基期内向单一家族的指明人士[7]提供服务，而提供这些服务收取的费用将被征收香港利得税；以及

d. 符合安全港规则，即具资格单一家族办公室的应评税利润中，最少有75%来自向该家族的指明人士提供的服务。

(2) 具执证家控方式须合适如下的条件：

a. 须为实体（不论是在香港还是在香港境外成立或设立），包括法团、合伙及信托（包括全权信托），但不包括为一般商业或工业目的而经营的业务实体；

b. 一名或多名单一家族成员享有合计最少95%的直接或间接实益权益（若权益架构受益人涉及合资格慈善实体，家庭成员实益权益比率最少为75%）；

c. 须在有关课税年度的评税基期内是通常在香港境内受管理或控制的（包括对潜在投资提供研究意见，取得、持有、管理或处置财产，为持有和管理该家控工具的一个或多个基础投资项目而设立或管理家族特体）；

d. 须由具资格单一家族办公室管理，并符合2.4亿港元的最低资产门槛（所有家控工具和/或家族特体所持有的指明资产都可计算在内）；以及

e. 须在香港进行其主要赚取收入的活动、至少在港雇佣两名全职雇员，并为进行有关活动而在香港支付至少每年200万港币的营运开支。

(3) 合机会的合作和附送的合作须按照一下水平：

a. “合资本的交易”是指明资产[8]的交易，并由相关家族的具资格单一家族办公室在香港进行，或由具资格的单一家族办公室在香港安排进行。

b.“包含转让”是指附带于进行合资格交易的交易，须符合5%的门槛。具体而言，在有关课税年度的评税基期内，家控工具来自附带交易的营业收入，不得超过来自合资格交易和附带交易的营业收入总额的5%。

(4) 反避税安全措施

为大幅度降低家控平台和宗族特体确认进行交易人于私家工厂而避税的交易人风险，家控平台和宗族特体在私家工厂的进行交易人还须做到下述走商业地产抵押測試和持有人期測試，还是做到下述走商业地产抵押測試、把控測試和短期的基金測試。如难以做到在这当中丝毫一项组合式，该家控平台或宗族特体须就该类进行交易人主产地生的毛利率纳税人：

a. 动不起来产测试仪。被投资的私人公司在香港直接或间接持有的不动产（基础设施除外）不得超过该被投公司的资产的10%。

b. 怀有期测试软件。家控工具或家族特体持有该私人公司的投资不得少于两年。

c. 把控好软件试验和中长期财产软件试验。该家控工具或家族特体：

(i) 对该私人公司并无有控制权；或

(ii) 对该私人公司有控制权，但该私人公司的短期资产[9]不超过该私人公司的资产价值的50%。

5. 香港和新加坡家族办公室对比

北京对在顶级成立单位的私募资金单位及私募资金治理单位的财务宽减国家政策解读需要，大都比添加坡比较肥大。这当中，在北京亨受财务宽减的单一化的家庭性的接待室室，其进行投资将不设地区性减少，且在拥有着权、最低的资本申请条件、及每年营业开销的需要申请条件较低，更能协调性设备资本及采用资原。下表为北京和添加坡家庭性的接待室室纳税特惠国家政策解读差距。

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6. 结语

正如香港财政司司长陈茂波于其网志中提及，香港作为国际金融中心，加上其领先的金融基础设施、多元化和高效的资本市场，能充分满足家族办公室的业务和投资需要。与此同时，香港独特的地域性，使得香港成为内地和国际资金、人才、投资产品和文化艺术品等方面的交汇地。包容的文化与多元的选择，让香港成为了家族办公室理想的落户地点。我们期望越来越多的香港家族办公室的设立和落地能给为香港带来更多的机遇与人才。

【批注】往上滑屏阅览

[1] //www.doj.gov.hk/mediateไfirst/doc/en/speakers_ไpowerpoints_4_e.pdf

[2] //www.elegislation.gov.hk/egazette🐬download?EGAZETTE_PDF_ID=31497

🐲[3] //apps.sfc.h🐻k/edistributionWebmatch/api/circular/openFile?lang=TC&refNo=20EC1

//www.sfc.hk/TC/Regulatory-functions/Intermediaꦯries/Licensing/Quick-licensing-guide/Family-Offices

[4] //www.ird.gov☂.hk/chi/tax/bus_fihv.htm

[5]《明年财务部门（颁布）（明确指出意外净纳入收税）规章》于202五年一月份1日起效。在新的意外净纳入豁免收税机制化下，于伦敦经营管理业内、专业性或国际业务量的境外中小企业线下获得的几原自意外的净纳入会被等同于在伦敦导致或得自伦敦的净纳入，该等净纳入于伦敦分配时，要不是规范必须本质上第三产业国际业务量的关于的规定，否则的话将被土地征收利得税。这样民法典强化措施是成了禁止伦敦被欧盟国家记入财务部门不进行合作花名册，第三产业本质上规范必须并不太会对决策净利润因素地包含决定。换言之，受覆盖的稳定一般纳税人仍可就其离岸净纳入申报免征增值税，并另外在具备第三产业本质上规范必须的状态下获财务部门豁免。//www.ird.gov.hk/eng/tax/bus_fsie.💜htm

[6] //www.ird.gov.hk/chs/tax/bus_pft💞.htm#a10

[7] “指热点人物士”意思是与大家簇式关于联的家控工貝，大家簇式指定为的线下实体，大家簇式🌱工貝的中央大家簇式特体，和该大家簇式组成员。

[8] “列出资本”包括《税务上的的规则》附注16C列出的资本。

[9] “中长期股权”ꦿ就是拥有多于3年的股权，且不包含指路明股权跟去我国香港的卡住产包括但不限于

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