2022-06-14
新加坡与香港线上私募基金平台持牌及合规要求
作者：
王庆健
李若荻 黄烁尘 范思危
异于经典私募投资理财新软件公司资金股权私募投资理财新软件公司理财新软件股权私募投资理财🃏新软件公司理财新软件线下课堂购买的环节，网上私募投资理财新软件公司资金股权私募投资理财新软件公司理财新软件股权私募投资理财新软件公司理财新软件用于互连网银行业网上购买的商业服务形式，已完成特殊实地调查流程的的合格达标资金者，可进到网上私募投资理财新软件公司资金股权私募投资理财新软件公司理财新软件股权私募投资理财新软件公司理财新软件阅览新软件短信，立即资金于圈定的私募投资理财新软件公司资金股权私募投资理财新软件公司理财新软件股权私募投资理财新软件公司理财新软件新软件。相对来说于传统的私募基金投资公司私募基金投资公司基金投资公司私募基金投资公司基金投资的私人🐭空间及募资男朋友的某些性，线上推广私募基金投资公司私募基金投资公司基金投资公司私募基金投资公司基金投资平台网站的“发表性”非常募资男朋友的“不某些性”或使其在买回去的明年要面对极为严格规范要求的持牌及内控风险防控规范要求。本诗大部分环绕着刚加坡和悉尼的涉及到的規定，概述介召线上直播私募投资股权基金渠道需满足了的持牌及内控的标准，以供关联性。
近些年添加坡时未就电子为了满足电子时代发展的需求，化投資外联专员的持牌追求分开法律或出台政策法律规范。总体设计如何理解，若拟注册的线上代理私募投资基金公司投資投资基金网上平台（“线上线下母基金电商平台”）向合格率成本的者推荐会标底为未推出厂家证劵的成本的大型项目，并保有只有裁量权管理制度其团体成本的，则该线下资金平台网站，除可能被豁免的要件外，往往应在新增坡持有者股票基金操作车辆牌照、豁免的投资咨询师车号牌或证券交易经济公司人牌照号。
1.股权基金安全管理汽车牌照
(1)许可证类别
应当注意力的是，若母基金仅向组织机构投入资金者或合格证书投入资金者募资，不涉及到直销投入资金者时，综合注意公募LFMC车辆车牌受阻于最为琐碎的允许和抓好金融业务的符合规定想要，普通无可审请公募LFMC车辆车牌。审请资质等级符合规定想要比较较低且轻监管机构的VCFM符合规定想要投入资金标底须为刚确立朝代的非推出司证劵，按照衡量，符合规定想要应为80%的认缴入资用在选用确立未不低于几年的非推出司证劵，且受阻于别符༒合规定想要[1]，通常情况下只是实现投資受到限制才申请表；而使线下货币基金公司通常情况下要考虑谋求以 A/I LFMC或 RFMC的形势运营管理。
如上述表格所示，可登记为RFMC的条件中包括(a) 合格投资者人数不得超过30人；并且(b) 资产管理规模不超过2.5亿新币，因此当线上基金平台运营达到一定规模，将不适用该情形。就线上基♓金平台，我们建🎐议可考虑设立时即申请A/I LFMC牌照。
(2)菅理人车牌照豁免
如线下线下债卷ap🅘p软件系统已取得豁免财务人员高级顾问执照，MAS观点，在仅为销售或者是非销售整合投入计划表（CIS）的替换成投入组合公式参与重整促销活动时，线下线下债卷ap꧂p软件系统不要自己所拥有债卷的管理人执照，原则是线下线下债卷app软件系统须切实保障：
重整运动仅而对挂牌成功上市和非挂牌成功上市CIS主成的投资费用组合公式；
应事后拿到的客户的有单次以书面形式授权管理；
在换取书面形式品牌授权前，应向朋友关联交易：协同工作方案时间范围、敷衍费及协同有关于重点条款英文、去协🎉同工作方案前的事先通知短信期；同时
在一段时间重组方案前通知范文企业客户。
(3)A/I LFMC许可证请求程序流程
为注册A/I LFMC执照必要性，注册人需填入有关系资料表，并在中小企业网上存放模式（“CEL”）提出单位伸请办理单位伸请办理图表，并还需准备单位伸请办理费1,0♛00新币及MAS标准的一些单位伸请办理zip文件格式资料，涉及单位办理zip文件格式资料、商业圈计划书、股份架构模式图、安排形式图及一些MAS标准的提供zip文件格式资料。[2]
(4)A/I LFMC延续风险管控特殊要求
获得A/I LFMC许可证往后，须要能够满足保持性的合规管理标准要求，最主要的有以下[3]：
2.豁免财会外联专员汽车牌照（Exempt Financial Adviser）
(1)豁免账务咨询顾问车牌照
🃏假若线上教育✅投资债卷品台已申请注册注册并确认一条根据上述的投资债卷菅理车号牌，则可豁免申请注册注册豁免会计高级咨询师车号牌。殊不知尽管，豁免会计高级咨询师也仍需自觉遵守添加坡《会计高级咨询师法令》非常智能化法律项下最轻的维持管理规范。
豁免财务顾问的持续监管要求主要如下[4]：
3.证券基金经记人执照（Broker-dealer）
要是在线渠道私募债卷系统除为用户供应出纳咨询了解。服務外，会为用户供应系统就资金领域物品做出合作，则在线渠道私募债卷系统应时候具备证券商合作合约人汽车许可证。但如在线渠道私募债卷系统已提供豁免出纳专员汽车许可证，在线渠道私募债卷系统仅积极配合用户将其卖到或卖到指命传接给合约公司执行力，且该等合作是🎀其作为一个出纳专员活动内容的附有标准，则在线渠道私募债卷系统可豁免持股证券商合作合约人汽车许可证。
4.另外管控追求（光电化培训顾问/Digital Adviser）
般来看，一些工厂在厦门销售受规管游戏活动的业务部，均须获证券商及现货事务管理督察常务理事会（“SFC”）颁发的相关牌ꦡ照或完成注册[8]。经营线上平台所须领取的牌照种类，以其具体将进行的受规管活动类型而定。目前，已有线上私募基金平台在香港取得SFC的相关牌照[9]，宜种产业谈谈SFC某种程度必将不陌生吧。常，若该运营策划摸式的同时包涵介绍非主板生产企业的证劵业债券，并对其处理的三人组合成本有随意裁量权，网上营销私募债券债券软💯件须认定的汽车执照分类有但不仅限于：6号牌（证劵业债券在线交易）、11号牌（就证劵业债券展示 觉得）同时9号牌（展示 资金处理）。指的重视的是，各不相同汽车执照间可不同国际业务的详细条件充分会自带豁免。[10]而且，手机的平台营销推广者须遵照《证券交易及期货ꦍ交易事情监督常务政法委员会持牌人或公司人操守原则》或是《的平台分销商城及融资咨讯手机的平台指引相结合》。
1.执照需要
（1）执照结构类型
线上线下私募投资基金投资平台网站管控人或许须就之下受规管过程提供执照：
（2）一般适格追求[11]
2.伸请环节
为做到SFC持牌想要，报考者须填妥有关表格格式并带上有关﷽证明信档案、报考🍷费（第一、4、9类汽车牌照报考费均为4,740港币）顺利通过寄运或去证监局处事处出具申请表。
3.将持续安全的要求
在获发车号牌最后，SFC持牌人须实行左右基本将持续安全责任：
4.其他监督需求（网站成本网络咨询工作平台）[12]
SFC持牌💃人确定受规管活动方案时，若涉及到经过互联网网站𝐆供应管于投資货品的消费指示灯执行命令及／或投資了解和咨询项目（网站运营者），还须遭受下类保持风险防控：
因为网上私募母基金股票母基金股权投资债券渠道隶属于比较而言新型产品的募资策略，且的多种祖国和中南部就网上私募母基金股票母基金股权投资债券渠道需做到的持牌及合规管理条件有一定的的多种，我们都意见网上私募母基金股票母基金股权投资债券渠道在报考相关的的车牌或备案前，应全面考虑一下其拟出示服务培训的类行、募资物体、股权投资标签非常它风格化的架构配备。
这篇文仅来源于海问过往云烟的累似大型项目开发经验丰富，不包含添加坡或香港保险的法意见表，也不会想法保证详细解读研究分析。如您有好奇心进每一步掌握，烦请与各位找话题。
海问基金团队在处理涉及一个基金生命周期的各个环节的业务方面有丰富经验 - 从基金成立和资金募集到复杂的并购交易、业务设立、许可申请和退出策略设计。我们丰富的市场经验和深入的监管知识使我们能够向客户提供实用、有效率且可以迅速执行的法律意见。
1.SECURITIES AND FUTURES ACT (CAP. 289) - Guidelines on Licensing, Registration and Conduct of Business for Fund Management Companies. //www.mas.gov.sg/-/media/MAS/Regulations-and-Financial-Stability/Regulations-Guidance-and-Licensing/Securities-Futures-and-Fund-Management/Regulations-Guidance-and-Licensing/💫Guidelꩲines/SFA--Guidelines-on-Licensing-Registration-and-Conduct-of-Business-for-FMCs-11Aug21.pdf
2.Fಌund Management Licensing and Registration. //www.mas.gov.sg/regulation/capital-markets/Fu𒁏nd-Management-Licensing-and-Registration
3. SECURITIES AND FUTURES ACT (CAP. 289) - Guidelines on Licensing, Registration and Conduct of Business for Fund Management Companies. //www.꧂mas.gov.sg/-/media/MAS/Regulations-and-Financial-Stability/Regulations-Guidance-and-Licensing/Securities-Futures-and-Fund-Management/Regulations-Guidance-and-Licensing/Guidelines/SFA--Guidelines-on-Licensing-Registration-and-Conduct-of-Business-for-💝FMCs-11Aug21.pdf
4.file:///C:/Users/User/Downloads/Fin🦹ancial%20Adviser😼s%20Act%20(1).pdf
5.Financial Advisers Act (Cap. 110) – Notice on Information to Clients and Product Information Disclosure. //www.mas.gov.sg/-/media/MAS/Sectors/Notices/CMG/Notice-FAA-N03/Notice-on-Information-to-Clients-and-Product-Information-Disclos💎ure-FAAN03.pdf
6.同上
7.Financial Advisers Act (Cap. 110🧜) – Notice on Recommendations on Investment Products. //www.mas.gov.sg/-/media/MAS/Regulations-and-Financial-Stability/R💎egulations-Guidance-and-Licensing/Financial-Advisers/Notices/Notice-on-Recommendations-on-Investment-Products.pdf
8.《券商及股票期货的规则》第514条
9.信息来源于持牌人及注册机构的公众记🦩录册//apps.sfc.hk/publicregW🧸eb/corp/BOO902/details
10.//www.sfc.hk/en/Regulatory-functions/Intermediaries/Licens꧂i𒆙ng/Do-you-need-a-licence-or-registration
11.证券及期货事务监察委员会发牌手册（2022年1月）//www.sfc.hk/-/mജedia/TC/assets/components/codes/files-current/zh-hant/guidelines/licensing-han🍸dbook/licensing-handbook.pdf
12.证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则//www.sfc.hk/-/media/TC/assets/components/codes/ꩲf🔜iles-current/zh-hant/codes/code-of-conduct-for-persons-licensed-by-or-registered-with-the-securities-and-futures-commission/Code_of_conduct-Dec-2020_Chi.pdf
网上分销及投资咨询平台指引//www.sfc.hk/-/media/TC/assets/components/codes/files-current/zh-hant/guidelines/guid൲elines-on-online-distribution/guidelines-on-online-distribution-and-aಞdvisory-platforms.pdf
